Plan épargne retraite

Transformez vos impôts en épargne retraite.
50€ par mois épargnés aujourd'hui vous rapporteront
300€ par mois à la retraite !

Je compare les PER

Simulation en ligne 100% gratuite !

10 inconvénients du PER

Le PER (Plan d’Epargne Retraite) est le produit de référence pour préparer votre retraite. On lui attribue en plus de nombreux avantages fiscaux et un fort potentiel de rentabilité. Mais face à ses nombreux atouts, le PER présente aussi quelques inconvénients qu’on oublie parfois de mentionner.

Focus sur 10 inconvénients du PER à connaître avant de souscrire. 💬

10 inconvénients du PER

1.L’argent du PER est bloqué jusqu’à la retraite

L’objectif premier du PER reste la préparation de votre avenir post-professionnel.

❌ En ce sens, vous ne pouvez effectuer aucun retrait libre sur votre Plan d’Epargne Retraite avant son échéance, soit lorsque vous aurez atteint l’âge légal de la retraite.

Mais rassurez-vous. Il existe tout de même des situations de sortie anticipée en cas de force majeure (décès du conjoint, surendettement, invalidité, fin de droit de chômage, liquidation judiciaire…).

De plus, vous pourrez aussi débloquer l’épargne de votre PER pour l’achat de votre résidence principale 🏡.

2.Une fiscalité reportée en fin de contrat

Lorsque vous versez de l’argent sur votre PER, vous pouvez déduire ce capital des revenus fiscaux que vous déclarez. Ainsi, vous économisez sur vos impôts à chaque fois que vous versez des fonds sur votre Plan d’Epargne Retraite. 👍

Mais cette déductibilité est facultative : vous devrez toujours choisir entre deux types de versements :

  • Les versements déductibles qui profitent d’une déduction fiscale ;
  • Les versements non déductibles qui n’offrent aucune réduction d’impôt.

Opter pour un versement déductible implique de payer des impôts au moment de la récupération du capital (même sous forme de rente). Ce qui n’est pas le cas si vous avez choisi l’option du versement non déductible au départ.

👉 Par conséquent, le PER est un outil de défiscalisation avantageux, mais c’est sans compter le report de fiscalité au moment du déblocage.

3.De grandes disparités tarifaires entre les PER

Comme l’assurance vie, le PER supporte de nombreux types de frais : frais de versement, frais d’arbitrage, frais de gestion…
👎 Des coûts qui réduisent directement la rentabilité de votre épargne.

Mais d’un contrat à l’autre, les tarifs vont du simple au triple. Notez déjà que la plupart des PER distribués par les courtiers en ligne ne facturent jamais de droits d’entrée (appelés aussi frais de versement).

De plus, les PER des banques traditionnelles sont 3 à 4 fois plus cher que les contrats sur internet.

✅ Quoi qu’il en soit, il est essentiel de comparer les PER pour sélectionner le moins chers du marché avant de procéder à l’ouverture de votre contrat.

4.Le PER est soumis à un risque de perte en capital

Outre sa structure tarifaire, le PER possède aussi la même composition qu’un contrat d’assurance vie.

Votre Plan d’Epargne Retraite se décompose donc en deux parties :
1️⃣ Le fonds euros au capital garanti ;
2️⃣ Les unités de compte investies sur les marchés financiers.

Vous l’aurez compris, tous les investissements en unités de compte sur votre PER sont soumis à un risque de perte en capital.

⚠ Toutefois, le potentiel de rentabilité sur cette portion de votre contrat est aussi plus élevé.

Il existe encore des PER 100 % investis en fonds euros, autrement dit, dont le capital est totalement sécurisé. Mais les offres se font rares, et les rendements moins attrayants.

Alors si le risque de perte en capital vous effraie, mais que vous souhaitez un contrat rentable, vous pouvez choisir une répartition adaptée à votre profil de risque. Par exemple, 70 % en fonds euros et 30% en unités de compte.

Ainsi, le risque de perte est plus faible, et la partie en unités de compte booste la rentabilité globale de votre PER. 👍

5.Une déduction fiscale plafonnée

Nous venons de le voir, le PER est un outil de défiscalisation redoutable. En plus, la réduction d’impôt dont vous profiterez n’entre pas dans le plafonnement des niches fiscales.

❌ Cependant, les versements qui vous offrent une réduction d’impôt sont tout de même plafonnés : vous ne pourrez pas déduire plus de 10 % de vos revenus d’activité, dans la limite d’un montant fixé chaque année par l’administration fiscale.

💡Bon à savoir :
Notez que vos possibilités de déduction fiscales sont indiquées sur la 3ème page de votre avis d’imposition. De plus, si vous n’utilisez pas vos droits une année, vous pourrez profiter des déductions non utilisées sur les 3 dernières années.

6.Une fiscalité en cas de décès non maîtrisable

A première vue, la fiscalité du PER en cas de décès semble similaire à celle de l’assurance vie. Cette affirmation est vraie, à une différence près :

👉 Si le titulaire du PER décède après 70 ans, les bénéficiaires paieront des droits de succession plus élevés (puisque l’abattement est réduit).
En d’autres termes, vous ne pouvez pas anticiper à l’avance la fiscalité de votre future succession.

A l’inverse, sur une assurance vie, c’est l’âge du titulaire au moment des versements qui est pris en compte. Ainsi, vous pouvez verser un maximum d’argent avant vos 70 ans pour assurer une fiscalité plus avantageuse à vos bénéficiaires.

Mais sur un PER, vous n’avez aucune maîtrise de la fiscalité en cas de succession puisqu’elle dépend de l’âge de votre décès.

⚠ Attention, l’avantage fiscal ainsi que la clause bénéficiaire en cas de décès n’est possible que sur un PER assurantiel (indisponible sur un PER bancaire / compte titre).

7.Des prélèvements sociaux annuels sur le fonds euros

La plupart des produits d’épargne non réglementés sont fiscalisés chaque année, au moment du versement des intérêts.
👌 Ce n’est pas le cas du PER : pas de retrait, donc pas de fiscalité annuelle.

Cependant, il est important de bien faire la distinction entre fiscalité (les impôts) et les cotisations sociales.

Chaque année sur votre fonds euros, 17,2 % sont automatiquement ponctionnés de vos intérêts au titre des prélèvements sociaux.

Mais rassurez-vous, cette partie des intérêts ne sera pas de nouveau soumise aux prélèvements sociaux au moment du retrait. Lors de la sortie sur la partie en fonds euros, seuls les intérêts qui n’ont pas encore subi les prélèvements sociaux y seront soumis.

8.Impossible de choisir le contrat d’un PER collectif

On distingue trois grandes familles de PER :

  • Le PER individuel (PERIN) ;
  • Le PER d’entreprise collectif (PERECO) ;
  • Le PER obligatoire ou catégoriel (PERO ou PERCAT).

🖐 Si vous pouvez choisir votre PERIN, ce n’est pas le cas des PERECO et PERO qui sont ouverts au niveau de l’entreprise.

Autrement dit, c’est votre employeur qui choisit l’assureur et négocie les conditions de votre contrat, pas vous.

Alors admettons que vous souhaitiez investir dans des fonds immobiliers sur votre PER, mais que l’offre de votre employeur n’en propose pas, l’opération sera impossible.

💡 Mais pas de panique, si vous détenez déjà un PER collectif, rien ne vous empêche d’ouvrir un PER individuel en complément : vous pourrez ainsi choisir votre assureur et l’univers d’investissement qui vous intéresse.

9.Des frais cachés

Nous l’avons vu un peu plus haut, le PER rassemble une multicouche de frais. Mais au-delà des frais de versement, de gestion, d’arbitrage ou d’arrérage, un Plan d’Epargne Retraite possède aussi des frais « cachés ».
C’est le cas des frais liés aux supports d’investissements.

Pour un fonds en actions comptez entre 1 % et 2 % pour la rémunération de la société de gestion. Ces frais dissimulés impactent directement la rentabilité de vos investissements.

👉 Alors pour limiter ce type de frais, vous pouvez privilégier sur votre PER des supports moins chers comme des ETF (Exchanged Traded Funded). Leur coût est jusqu’à 10 fois moins élevé que les fonds traditionnels !

10.Une rentabilité imprévisible

Lorsque vous épargnez sur un livret A ou sur un PEL, vous savez combien il vous rapporte avant le versement des intérêts en fin d’année.

❌ Pour un PER (ou une assurance vie), c’est différent : vous aurez connaissance du taux qu’a servi votre fonds euros l’année suivante. Sans compter que la performance des unités de compte soumises aux fluctuations boursières est encore plus imprévisible.

Cependant, le Plan d’Epargne Retraite est un placement long terme. En d’autres termes, vous devez tenir compte de sa rentabilité sur plusieurs années.

Il est parfois possible que votre PER ne vous rapporte rien d’une année sur l’autre. Mais la plupart du temps, les placements long terme sont plus bien plus rentables que les livrets traditionnels.

Un projet d’épargne retraite ? Réalisez une étude gratuite !

Exploitez tous les leviers de rentabilité du Plan d’Epargne Retraite grâce à notre comparateur et des conseils sur mesure.